Una de las empresas más grandes del mundo llegó a perder más del 40 % de su valor en menos de un año. ¿Lo habrías aguantado sin vender? A quien piensa que una empresa enorme basta por sí sola, este ejemplo le sirve para ver el riesgo de concentración. En este tutorial te muestro cómo analizar una sola empresa en CloudPortfolios, qué significa de verdad tenerlo todo en un único valor y qué cambia cuando añades algo más. La web y sus herramientas las he diseñado yo.
Paso 1: búscala
No hace falta ir a ninguna sección especial. Escribe el nombre de la empresa en el buscador de la parte de arriba, el que dice Buscar activos…, y elige el resultado. La web te lleva al constructor de carteras con la lista ya filtrada. Para el ejemplo uso Apple, solo porque casi todo el mundo la conoce; podrías repetirlo con cualquier otra empresa.
Paso 2: ponla al 100 %
Añádela con el botón + y dale el 100 % del peso. Ya tienes una «cartera» de una sola empresa, y el perfil de la derecha te enseña lo que eso supone:
- Volatilidad del 26,3 % anual. Es cuánto se mueve el precio arriba y abajo. Un índice mundial de acciones se movió, en el periodo analizado, alrededor de un 14 %: casi la mitad.
- Beta de 1,11. Cuando el mercado sube o baja, esta acción tiende a hacerlo un poco más.
- Ratio de diversificación de 1,00. Tienes exactamente un activo independiente. Ninguna otra pieza amortigua los golpes.
Paso 3: el informe y la caída
Pulsa Informe completo y baja hasta el gráfico de caídas. En este caso la peor fue de un −49 %, entre septiembre de 2012 y junio de 2013. Un detalle importante: la web mide las caídas sin reinversión, en porcentaje del capital inicial. Medida de la forma más habitual, sobre lo que valía la acción en su máximo, la caída con cierres mensuales fue de algo más del 40 %. Con cualquiera de las dos medidas, es mucho para solo nueve meses. Para comparar, con la misma medida de la web, la peor caída del índice mundial en todo el periodo analizado fue del −28,3 %.
El informe también enseña la rentabilidad acumulada, y en este ejemplo es alta. Ahí está la trampa: mirando solo ese número, es fácil pensar que habrías aguantado. Pero la rentabilidad del final solo la cobra quien no vendió en mitad de la caída, y a mucha gente le costaría aguantar una bajada así con todo su dinero dentro. Por eso conviene mirar primero la caída.
Paso 4: añade algo más y compara
Ahora prueba a bajar esa empresa del 100 % y a añadir uno o dos activos diferentes, por ejemplo un fondo indexado mundial o bonos. Con el simulador «¿y si…?» (lo explico en el tutorial anterior) ves en los mismos meses cómo cambian la volatilidad, la caída máxima y el ratio de diversificación. Es la forma más clara de entender para qué sirve diversificar: no para ganar más, sino para que una sola mala noticia no decida el futuro de tu dinero.
Antes de sacar conclusiones
Lo que ves son resultados hipotéticos con precios pasados: solo precio, sin dividendos, costes ni impuestos, y con cierres mensuales en dólares de un proveedor externo (EODHD), de enero de 2010 a septiembre de 2026. Además, la base de datos solo incluye empresas que siguen cotizando: las que desaparecieron por el camino no salen, así que ejemplos como este, si acaso, se quedan cortos al mostrar el riesgo. El ejemplo sirve para entender el riesgo de concentrarse en un solo valor; no es una opinión sobre esa empresa ni una recomendación de comprarla o venderla.
Por el momento, la herramienta es gratis y no necesitas registrarte. Busca la empresa que tengas en mente y mira su peor caída. En el próximo tutorial vamos al otro extremo: un motor que hace más de mil millones de evaluaciones de carteras en segundos… y por qué las mejores carteras del pasado no lo fueron después.
Contenido con fines exclusivamente educativos e informativos, publicado el 7 de noviembre de 2026. No constituye asesoramiento financiero, fiscal ni jurídico, ni recomendación de inversión personalizada, ni oferta o invitación a contratar ningún producto. La empresa del ejemplo se usa solo para ilustrar cómo funciona la herramienta y el riesgo de concentración; no es una recomendación sobre ese valor. Los resultados son hipotéticos y se basan en precios pasados (solo precio, sin dividendos, costes ni impuestos). Las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros y toda inversión conlleva riesgo, incluida la pérdida del capital. Las cifras pueden haber cambiado desde la fecha de publicación. Antes de decidir, consulta a un profesional autorizado.